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PURE 변동성 조절 (TQQQ·금)

자체 연구 (27개 격자·무작위 2,000개 설정·DTS 10,000개 분포 비교·1999년 합성 장기자료·다시장 이식 반증) · TQQQ · GLD 기준

TQQQ의 최근 변동성이 커질수록 TQQQ 비중을 줄이고 금(GLD)으로 옮기는 27개 설정 평균 전략 — TQQQ 전용 연구 후보

아래에서 종목·기간을 바꾸고 실행하면 총수익률·최대 낙폭·연도별 수익률을 바로 보여드려요.

자산배분위험 매우 높음v1자체 명세 확인
투자법 정합성 · 자체 명세 확인

TQQQ 실현변동성(14·21·42일) × 기준변동성(30·45·60%) × 금 하한(20·25·33.3%) 27개 조합의 제곱 비율 비중을 평균하고 다음 거래일 종가에 맞춘다는 설명·기본값·엔진이 연구 명세와 일치합니다.

  • · 연구의 이상적 종가 비중 모형과 같은 소수점 수량 원장입니다. 비용은 거래대금 × (수수료+슬리피지)의 고정점으로 차감합니다.
  • · 매일 목표 비중으로 재조정하므로 실제 주문 수가 많습니다. 최소 주문금액·정수 주식 제약은 반영하지 않습니다.
  • · 다른 시장으로 옮긴 연구 시험에서 실패했으므로 TQQQ·GLD 외 조합의 결과는 검증된 범위 밖입니다.

마지막 검토 2026-09-25

규칙 요약

  1. 1보유 종목은 TQQQ와 GLD 두 개뿐이며 비중 합계는 항상 100%입니다.
  2. 2매 거래일 장 마감 뒤 TQQQ의 14·21·42일 실현변동성(연율)을 계산합니다.
  3. 3조합마다 TQQQ 비중 = (1 − 금 최소 비중) × min(1, (기준변동성 ÷ 실현변동성)²)을 구합니다.
  4. 4기준변동성 30·45·60%와 금 최소 비중 20·25·33.3%까지 27개 조합의 비중을 평균해 목표로 씁니다.
  5. 5새 목표 비중은 다음 거래일 종가에 맞추고 나머지는 GLD에 둡니다.

신호는 해당 거래일 종가(및 그 이전 데이터)만으로 계산합니다. 듀얼 모멘텀 등 평가일 신호는 다음 거래일 종가로 체결하고, RSI·월말 추세 듀얼은 다음 공통 거래일 시가에 체결합니다. 분할매수·리밸런싱은 신호 확정일의 종가에 체결합니다(미래 가격 미참조).

이런 점을 주의하세요

  • · UPRO·KORU·코스피 2배로 옮긴 시험에서는 DTS 이식판 중앙값을 한 번도 이기지 못했습니다. TQQQ 외 종목에 쓰지 마세요.
  • · 변동성이 크게 튀지 않는 완만한 장기 하락장에서는 비중이 충분히 줄지 않아 큰 손실이 날 수 있습니다.
  • · 2012~2026년 성과는 이 전략을 고른 기간의 표본 내 결과이며, 여러 전략을 시험한 뒤 선택한 편향이 남아 있습니다.
  • · 1999~2011년 수치는 실제 TQQQ가 아니라 QQQ로 만든 합성 3배 자료입니다. 2004년 11월 이전 GLD는 수익 0 현금으로 대체했습니다.
  • · 강세장에서는 TQQQ 단순보유보다 수익률이 낮습니다. 2012~2026년 TQQQ 단순보유 CAGR은 43.66%였습니다.
  • · 매일 비중이 조금씩 바뀌어 거래가 잦습니다. 실제 운용에서는 수수료·세금·환전 비용과 소수점 주문 가능 여부를 확인해야 합니다.
  • · 과거 결과는 미래 수익이나 정해진 기간 내 회복을 보장하지 않습니다.

이 종목은 레버리지 ETF입니다. 높은 변동성과 변동성 끌림으로 인해 기초지수가 회복하더라도 손실이 완전히 회복되지 않을 수 있습니다. 장기 하락장에서는 손실과 현금 소진 위험이 크게 확대될 수 있습니다.

적합한 성향

TQQQ 레버리지 위험과 40~50% 수준의 잠재 낙폭을 감수하면서, 매일 비중 조정을 규칙대로 실행할 수 있는 성향

불리한 시장

변동성이 낮은 채로 천천히 오래 하락하는 약세장 · 급락 뒤 빠른 V자 반등이 반복되는 시장 · 주식과 금이 함께 하락하는 시장 · 나스닥 외 시장(S&P 500, 한국 증시 등)

장점

추세 판단 없이 변동성 하나만으로 비중을 조절해 규칙이 단순 · 특정 파라미터 하나가 아닌 27개 조합 평균이라 설정 의존도가 낮음 · TQQQ에서는 DTS 10,000개 설정의 중앙값보다 CAGR·MDD·MDDD가 모두 나았음 · 합성 장기자료에서 TQQQ 단순보유의 −99.98% 낙폭을 −46% 수준으로 줄임

투자법 설명 자세히 보기
TQQQ와 GLD 두 종목만 보유합니다. 매 거래일 장 마감 뒤 TQQQ의 최근 실현변동성을 계산하고, 변동성이 기준보다 크면 TQQQ 비중을 (기준 ÷ 실현변동성)²만큼 줄입니다. 제곱을 쓰기 때문에 변동성이 치솟는 폭락장에서는 비중이 빠르게 줄고, 시장이 잔잔해지면 자동으로 다시 늘어납니다. 줄인 몫은 GLD에 둡니다. 특정 숫자 하나에 기대지 않도록 변동성 기간 14·21·42일, 기준변동성 30·45·60%, 금 최소 비중 20·25·33.3%의 27개 조합을 모두 계산해 목표 비중을 평균합니다. 새 목표 비중은 다음 거래일 종가에 맞춥니다. 추세·이동평균·모멘텀 신호는 쓰지 않습니다. 연구(Yahoo 조정가격, 2012-01-03~2026-09-04, 편도 0.05%, 이상적 종가 비중 모형)에서 27개 평균 계좌는 CAGR 30.00%, MDD −37.81%, 최장 회복 383거래일이었습니다. 27개 설정 각각의 중앙값은 31.36% / −36.49% / 411거래일로, 같은 방식으로 흔든 DTS 10,000개 설정의 중앙값 27.44% / −39.11% / 551거래일보다 세 지표 모두 나았습니다. 무작위 1,000개 설정 두 세트와 비용 0.25%·체결 1일 추가 지연에서도 같은 결론이었습니다. 차입 없이 매도대금 결제를 기다리는 주문 모형에서는 29.12% / −36.47% / 380거래일이었습니다. QQQ로 만든 합성 3배(연방기금금리+0.5% 조달비용·연 1% 추가비용) 자료로 1999~2026년을 보면 27개 평균 계좌는 CAGR 20.85%, MDD −45.99%였고 같은 기간 합성 TQQQ 단순보유는 2.66%, −99.98%였습니다. 10년 보유 시작 시점별로는 중앙 CAGR이 TQQQ 단순보유와 비슷했고(23.9% 대 24.6%), 손실로 끝난 경우는 0%(단순보유 18%)였습니다. 반대로 같은 규칙을 UPRO·KORU·KODEX 레버리지에 그대로 옮긴 시험에서는 각 시장에 옮긴 DTS의 중앙값을 한 번도 이기지 못했습니다. 변동성이 크게 튀지 않고 천천히 오래 빠지는 약세장(2000~2003년 S&P, 2018·2022년, 한국 박스권)에서는 비중이 충분히 줄지 않았습니다. TQQQ에서의 강점은 나스닥 폭락기의 극단적 변동성에 기댄 결과일 수 있으므로, 구조적 우위가 확인된 전략이 아니라 TQQQ 전용 연구 후보로 취급합니다.

이 프리셋은 공개적으로 알려진 투자 개념을 백테스트 가능한 형태로 규칙화한 참고 모델입니다. 원작자의 공식 투자 자문이나 수익 보장을 의미하지 않습니다.

백테스트 설정

위 종목은 위험자산 TQQQ, 분산자산 GLD 순서입니다. 아래 세 목록의 모든 조합(기본 3×3×3=27개)에서 TQQQ 비중을 계산해 평균합니다. 매일 장 마감 뒤 목표 비중을 계산하고 다음 거래일 종가에 맞춥니다.

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